Ein Breakpoint ist ein "Haltepunkt" für den Debugger. Den kannst du entweder setzen, indem du in eine Zeile gehst und F5 drückst oder links in dem kleinen grauen Bereich ausserhalb des Editors neben der Zeile klickst.
http://www.epinasoft.com/delphikurs/...oint_prog5.png
Bzgl deines Problems: Schau mal in den Objektinspektor (F11) von deiner TSpiel-Form. Und dann prüfe, ob die Eigenschaft "KeyPreview" auch wirklich auf "True" steht.