Willkommen in der
DP 
als erstes solltest du mal deinen beitrag bearbeiten und die Code tags richtig setzen 
und über die Vorschau schauen ob es so aussieht wie du willst.
dann währe eine for schleife schöner, aus der du mit "break" aussteigen kannst (
imho)
Delphi-Quellcode:
[..]
b:=false;
for i:= 1 to 20 do
begin
if a = TLabel(FindComponent('label'+IntToStr(i))).Caption then
begin
b:=true;
break;
end;
end;
[...]
Ansonsten seh ich aber momentan noch ncith warum es nciht klappt. kannst du mal den gesammten quelltext hochladen?