Guck dir mal die Funktionsdeklaration an:
function BmpToJpeg(bmp: TBitmap): TJpegImage;
Was du übergibst ist irgendwas, nur kein TBitMap. Lerne endlich mal die Programmier-Grundlagen.
Und wenn du die Suchfunktion genutzt hättest, hättest du auch eine ordentliche Methode zur Konvertierung gefunden:
Bitmap -> JPeg umwandlung