2 Möglichkeiten:
Bei einem Formular die Eigenschaft BorderStyle (oderso) auf bsNone stellen, dem Form eine schwarze farbe geben und mittels AlphaBlend und AlphaBlendValue, die mit einem Timer heruntergezählt wird, einen ähnlichen Effekt simulieren.
Oder mittels OffScreen Bitmap und dem
DC-
Handle direkt auf den Desktop zeichnen, dabei wird dann allerdings alles überdeckt.