www.dsdt.de und die Delphi-Grundlagen anschauen, ein paar Anfänger-Tutorials durchlesen und wirklich VERSTEHEN! was du tust und nicht einfach nur zusammenkopieren.
Dein Label hat mehrere Eigenschaften, die du auch im Objektinspektor siehst. Da setzt du ja auch "Caption" um das zu ändern was das Label anzeigen soll.
Auf diese Eigenschaften kannst du zur Laufzeit mithilfe von Objektname.Eigenschaftsname zugreifen und das dann setzen.
Edit: och Mukuh, jetzt hast dus verraten