Also kuck dir mal das OnChange-Event an. Das aktuell ausgewählte Item findest du mit ItemIndex heraus.
Hier ein kleines Beispiel:
Delphi-Quellcode:
procedure TForm1.ComboBox1Change(Sender: TObject);
begin
ShowMessage('Der Eintrag'+ComboBox1.Items[Combobox1.ItemIndex]+'wurde ausgewählt');
end;