Du willst, daß der User den Link anklickt. Das Ereignis, welches Du abfangen musst (siehe Objekt-Inspektor) heisst genau:
OnBeforeNavigate2. Darin erhälst Du im Parameter
URL die
URL, welche Du an ShellExecute übergeben musst. Zusätzlich musst Du die Variable
Cancel auf False setzen.
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P.S.: Jetzt stimmen die Namen alle