Ehrlich gesagt das LinkLabel kenne ich nicht. Mache es doch einfach so:
Du erstellst ein einfaches Label und in dem OnClick Ereignis schreibst du:
ShellExecute(Application.Handle, 'open', ('http://www.deineseite.de'), nil, nil, SW_ShowNormal);
Und als Caption benutzt du genau den Link:
http://www.deineseite.de
Dann kannst du das noch blau und unterstrichen, indem du das in Font einstellst.
Dann vielleicht noch Cursor auf crHandPoint damit das richtig Link mäßig aussieht.
Tschüss
Alexander