Hi und herzlich Willkommen in der
DP 
Was genau du beachten musst kann man nicht so pauschal sagen. Die eigentlichen Änderungen zwischen den Windows Versionen finden an der Windows-
API statt, dass heißt für dich, dass wenn du
API Befehle verwendest du hier prüfen müsstest ob sich etwas verändert hat und ggf. eine Versionsprüfung o.Ä. benutzt.
Für alle Windowsversionen vor 95 musst du zudem darauf achten, dass du sie noch mit einem 16-Bit Compiler erstellst, erst ab Win95 wurde es 32-bitig (wenn ich mich nicht irre). Das hieße dann auf Delphi 1 oder 2 zurück greifen.
Wenn du die "normalen"
VCL-Komponenten verwendest, sollte Delphi die Kapselung der
API (und Versionsprüfung usw.) für dich übernehmen und deine Programme laufen auch unter älteren Windowsversionen. Besonders zu beachten gibt es
imho noch, dass die Speicherverwaltung gerade unter den
Win9x Systemen nicht sonderlich überragend ist, dass heißt du solltest um so mehr auf saubere Destruktoren achten (und andere Freigabe des reservierten Speichers) und dies halt auch so bald wie möglich. Das empfiehlt sich natürlich auch für jedes andere BS in jeder anderen Version, aber gerade hier merkst du es etwas schneller.
Am Wichtigsten, möglichst Testen!
Gruß Der Unwissende