StringReplace ist meiner Erfahrung nach für größere Datenmengen viel zu langsam, aber versuchen kannst Du es ja mal.
"\n" geht in Delphi natürlich nicht. Jetzt kommt es aber erst einmal darauf an, wie der Zeilenumbruch in den Dateien definiert ist. Einfach mal (fürs erste) StringReplace mit
#13#10 bzw.
#10 als zu Suchenden String testen.
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