Marabus Code geht, doch kommt es drauf an, wie du das aufrufst. Machst du es z.B. über einen Button, musst du den Fokus natürlich wieder auf's Memo setzen:
Delphi-Quellcode:
begin
Memo1.SelStart := 0;
Memo1.SelStart := Length(Memo1.Lines[0]);
Memo1.SetFocus;
end;