Du mußt diese Funktion/Prozedur zu einer Methode deines Forms machen. Sprich, du mußt sie im Interface-Teil des Forms angeben und dem Prozedur-/Funktionsnamen bei der Implementierung den Namen des Forms vorstellen. So, genug fachchinesisch?
Kurz:
Im Interface-Abschnitt (also da, wo zB die ButtonClick-Prozedur auch steht) den Prozedurkopf (Ohne vorangestellten Formnamen) angeben und dann unten bei der Implementierung schreiben:
Delphi-Quellcode:
procedure Form1.changelabel;
begin
label1.caption := edit1.text;
end;
Dann sollte es passen!
//Edit: Wie Mr_G es geschrieben hat, sollte es auch funktionieren.
BTW: Herzlich willkommen in der
DP 
Axel Sefranek
A programmer started to cuss, cause getting to sleep was a fuss.
As he lay there in bed, looping round in his head
was: while(!asleep()) ++sheep;