Nun, am einfachsten kommst Du weg, wenn Du einfach %SYSTEMROOT%+'\REGEDIT.EXE', '/e Zieldatei' aufrufen, mußt mal nach shellexec schauen, ansonsten schick ich dir auch gerne ne Methode shellexecandwait (aus irgendnem Forum...), damit klappts. Die resultierende Datei ist dann ne Textdatei (i.d.R. ne .REG).
Ich gehe mal davon aus, Du weißt, wie man Umgebungsvariablen ausliest mit Delphi
Beispiel (hab Delphi grad nicht zur Hand, notfalls die Hilfe benutzen):
shellexecandwait(SysPath+'REGEDIT.EXE', '/e C:\REG-BACKUP.REG');
dauert ein paar sek,danach findest Du die Datei dann im Root von C: .