wenn du keine eigenes try-except im Execute hast, dann ist OnTerminatee auch die Stelle wo du self.FatalException oder war's .FatalError (kannst das einfach nach "Exception casten" )prüfen solltest.

Die VCL zeigt ja Exceptions an, aber TThread macht das nicht von sich aus.
Der fängt es nur ab, da wenn eine Exception bis zum Windows durchrauscht der ganze Prozess beendet wird.