von Außen kannst darfst du es garnicht feststellen, da die Variable per-se ungültig ist, weil der Thread schon weg sein könnte.
Also im Grunde darfst du den erstellten Thread garnicht erst in einer Variable speichern.
Das Selbe gilt auch für TThread.CreateAnonymus, welches ja auch FreeOnTerminate nutzt.

Dein Thread kann aber über eine "globale" Variable oder über ein Event nach außen durchgeben, dass er fertig ist.
Also du mußt das dann im Code rausgeben. (entweder im Destroy des Threads oder Try-Finally im Execute)