Ich verstehe auch nicht ganz, was du zu erreichen suchst oder dir erhoffst. Ist das "umwandeln" wirklich so aufwändig? Wenn ja, und das mehr oder minder gleichzeitig geschehen soll, würde ich dem Thread doch einmal mit auf den Weg geben, wie der Dateiname lauten soll und ihn dann das komplette Umwandeln, Anlegen der Datei, Reinschreiben und schließen übernehmen lassen.

Und: Wozu die WinAPI-Funktionen? Ich finde die Delphi-Klasse TThread viel sympathischer