Das passiert auch nicht, wenn man zuerst nur die Alt-Taste drückt und wieder loslässt. Dann ist das Menü ja auch aktiviert und man kann ohne Alt-Taste fortfahren im Menü.
Ich kenne das eigentlich nur so. Und ich hatte gerade nur ein XE3 zur Verfügung, dort funktioniert es auch erst gar nicht, wenn ich die Alt-Taste gedrückt halte.
Ein
Unit1.Form1.SetFocus;
nach dem Show könnte Abhilfe schaffen...