Vielen Dank für die Hinweise.
Wenn ich im Explorer die Datei mit dem Icon sehe, steht da immer noch das Delphi Standard Icon "D" nach dem erzeugen der Datei.
Warum wird das nicht aktualisiert?
Das liegt an Windows und seinem übertiebenen Cachewahn. Bennen deine neue EXE in was anderes um und du wirst deine neuen Icons sehen.