GroupBox1 als parent geht nicht, die generierten Labels haben trotzdem Form1 als owner.
Parent <> Owner
Parent ist das Control, auf dem deine Labels liegen. Owner ist das Control, das sich um die Freigabe der Labels kümmert.
Delphi-Quellcode:
ALabel:=TLabel.Create(Self); // Hier wird der Owner gesetzt: Self, also das Form
ALabel.Parent := GroupBox1; // Hier wird der Parent gesetzt