habe ich einen Fehler gefunden oder ist es gewollt?
Das ist kein Fehler und mit gewollt hat das wenig zu tun. Das MUSS so sein.
Wenn du den Connection-String veränderst, veränderst du die Verbindung zur Datenbank. Dementsprechend kann nicht sichergestellt werden, ob die Verbindung noch in Ordnung, bzw. überhaupt möglich ist. Durch die Veränderung könntest du auch auf einer ganz anderen Datenbank landen.
Die Konsequenz daraus ist, dass die Connection unterbrochen wird und damit auch die abhängigen Komponenten die Verbindung verlieren. Folglich wird in deinem Beispiel ADOTable.Active False.
Stell dir vor, deine ADOTable wäre Active geblieben, obwohl du dich zu einer anderen Datenbank verbunden hast. Welche Daten hätten dort dann stehen sollen?