Gelöst, und danke für den Tipp!
& #x0020; (ohne space) hat nicht geklappt.
Ich lese das File nun in ein TStringStream ein und überarbeite die <Text> Nodes, indem ich die Leerzeichen durch meine eigenen Marker ersetze.
Das
XML file lese ich vom überarbeiteten Stream ein und übersetze beim lesen der Tags in den Text Nodes wieder in Leerzeichen.
Umständlich, aber fängt den Fall ab.
Gruss!