Lösung: Du nimmst statt des Labels die Caption der Checkbox zum Anzeigen des Textes.
Oder TStaticText (das echte Label von Windows) statt des TLabel (dem Pseudocontrol der
VCL).
TLabel, TImage und andere sind keine eigenständigen Controls, malen sich nur auf den Canvas ihres Parents und alle anderen Komponenten liegen somit immer davor.