Benutz doch als Dropdown Komponente einfach auch einen VirtualTreeView. Da hast du alle Freiheiten bzgl. Paint auf dem Canvas, Schriftgrößenänderungen, die Höhe der Items kann manipuliert werden, und und und. Und was die Icons vor den Einträgen angeht, das sollte das Einfachste der Welt sein.
Und beim VST solltest du auch keine Probleme bzgl. Fokus usw. bekommen.