Terminated hat den Vorteil das du den Thread "ordentlich" und "kontrolliert" beenden kannst, zB kannst du dann noch schnell den Fortschritt speichern usw.
Ich kenne TerminateThread zwar nicht, aber das wird die "Totschlagmethode" sein, bei der einfach der Thread abgewürgt wird. Du weißt also nicht was er grad gemacht hat.