schön wäre auch wenn du ein compilat zum selbsttesten hochladen könntest

.
Mal ganz davon abgesehen hatte ich noch nie probleme. Wobei ich in bezug auf alphaBlend nur 32bit Bitmaps mit alphachannel genutzt habe.
Oh:
Bilder[SkinTeil].Canvas.Draw(0,0,Png);
Da wird deine Alphatransparenz wahrscheinlich flöten gehen weil DRAW es wohl verschluckt(jenachdem wie es von tbitmap implementiert wird).
Versuch mal als gegentest direkt von einer bitmap zu laden(32bit, mit alphachannel)