Zu dem geposteten Code kann ich nichts sagen. Aber für echtes Streaming, also schon ansehen während gedownloadet wird, benötigt man einen Streaming Server. Es gibt zum Beispiel den Flash Media Server von Adobe, der aber sehr teuer ist. Es gibt auch red5 oder Wowza, letzterer in bestimmter Version wie red5 kostenlos.
Einen dedicated Server mit ausreichender Anbindung (100mbit ist nicht ausreichend für viele Clients) ist zwingend erforderlich. Auch muss eine Konvertierung gemacht werden zum Beispiel mit dem angesprochenen ffmpeg.
Die Materie ist recht komplex und der Aufwand lohnt kaum, wenn man nur ein oder zwei Videos auf der Seite hat.
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